Breve Introducción

Eduardo Diaz Azalde

Descripción del tema: parte 1

(Elaborado por: Diego Guevara Gonzalez)

Contenidos

• Puntos más relevantes de su historia
• Crisis
• Referencias

El presente trabajo describe y analiza uno de los casos más importantes que marcó el mundo de los negocios, ya que una de las empresas más admiradas y exitosas pudo incurrir en una serie de engaños y delitos, perjudicando no solo a miles de trabajadores; sino también a sus accionistas, mandando a la bancarrota a tamaña empresa de un momento a otro.

Este es el caso Enron, que es hasta hoy en día uno de los escándalos más grandes de la historia de EE.UU. y del mundo.

Enron, en un tiempo aproximado de 15 años, pasó de ser una pequeña empresa que se dedicaba a la administración de gaseoductos en los Estados Unidos a ser una empresa que  manejaba contratos a futuros y derivados del gas, construcción y operaciones de gaseoductos y plantas de energía en todo el mundo, entre otras actividades. Llegando, en solo dicho periodo, a tener distintos reconocimientos, como aparecer durante varios años en la revista Fortune.

Pero esta empresa realmente llego a boca de todo el mundo cuando se descubrió en el año 2001 que habían podido ocultar deudas de más de 600 000 000 (seiscientos millones) de dólares gracias a violaciones de confianzas y normas. Por ello, cientos de miles de empleados se quedaron en la calle sin posibilidad de recuperar sus fondos y miles de inversionistas vieron pasar sus acciones de un precio de 85 dólares cada una, a solo unos cuantos centavos. Todo ello gracias al engañosos estados financieros que estos presentaban, los cuales eran auditados por una de las firmas más importantes de Estados Unidos (Arthur Andersen), que a la vez se encontraban coludidos con Enron en este caso tan deplorable.

Puntos más relevantes de su historia

• Enron nace en Julio de 1985 con la fusión de las empresas Houston Natural Gas e InterNorth.
• En el año 1989, Enron comienza a comercializar gas natural como commodity y luego se convierte rápidamente en la mayor comercializadora de gas natural en Estados Unidos y en el Reino Unido.
• En 1999 se da el lanzamiento de "Enron Online" un sistema de transacciones globales en Internet que permitía a los clientes de Enron ver en tiempo real los precios del mercado y realizar transacciones en línea, en forma instantánea. En dos años, esa plataforma de comercio electrónico llegó a realizar 6000 transacciones diarias por un valor de 2.500 millones de dólares.
• En solo 15 años, Enron creció pasando de ser una pequeña firma de gas en Texas a ser la séptima compañía más grande de Estados Unidos, con 21.000 empleados en más de 40 países, habiendo superado los 100 billones de dólares de facturación en el ejercicio del año 2000. Debido a su compleja estructura corporativa, ya que se manejaba más de 3.000 sociedades unidas a través de holdings, hacía muy complejo realizar una auditoría convencional y por el contrario era muy sencillo ocultar y dibujar resultados
• Del año 1996 al 2001, la revista Fortune galardonó a la firma como la más creativa lo cual le auguró un crecimiento continuo para toda la década, citándose entre sus innovaciones, la apertura de los mercados de potencia y gas de Alemania, la creación de un mega almacén global virtual de gas y ser pionera del más grande mercado mundial de comercialización de energía en línea.
• La fama de Enron se originó no solamente por su papel en el mercado energético mundial sino también porque la administración de Bush consultaba a su presidente ejecutivo, Kenneth Lay, como asesor en energía. Su prestigio influyó para que tuviera millones de inversores captando fondos de pensiones a lo largo y ancho de Estados Unidos.

Crisis

• Todo inició en el año 1999 cuando un empleado de manejo de riesgo advirtió a los altos ejecutivos de la empresa sobre irregularidades de algunas de las sociedades los cuales no se incluían en los libros de contabilidad de la firma.
• Luego, Enron se involucró en numerosas estrategias de inversión, transacciones que no se registraron; entidades de propósito especial para esconder deuda; transacciones entre grupos relacionados; préstamos colaterales usando stock de Enron; informes impresos, incompletos, engañosos; métodos contables agresivos, y varias otras prácticas cuestionables.
• 40 de los auditores internos de Enron se fueron a trabajar con el personal de Andersen. El ejecutivo jefe de auditoría, a la vez, fue hecho socio de Andersen y recibió alguna presión negativa para dejar pasar ciertas cosas. Un número sustancial del personal de contabilidad de Enron eran empleados de Andersen.
• En enero de 2001 Enron señaló que sus ganancias en el cuarto trimestre del 2000 aumentaron en un 32%, debido a las operaciones online.
• Un ejecutivo de Enron luego señaló que aparecieron preguntas acerca de las prácticas contables de Enron a mediados de 2001 y se discutió con el CEO de Enron, Kenneth Lay y el Socio principal del equipo de auditoría externa. Kenneth Lay le encargó al Consejero Legal de la organización investigar, pero no podía cuestionar la contabilidad de Enron ni los juicios de los auditores externos. El abogado concluyó que todo estaba perfecto.
• En Septiembre de 2001 Vince Kamiski, quien encabezaba un grupo de investigación de Enron que realizaba análisis para las operaciones de transacciones y de control de riesgo, comenzó a argumentar que las sociedades habían pasado a ser fraudulentas.
• De acuerdo a lo reportado, todas las partes involucradas con Enron (administración, directorio, comité de auditoría, auditoría interna y auditoría externa) estaban plenamente consientes de las transacciones, la contabilidad agresiva, la deuda escondida y otras actividades.
• En Octubre de 2001 el Presidente de la compañía anunció a los analistas unas pérdidas trimestrales de US$ 618 millones y un saneamiento contra fondos propios de US$ 1200 millones.
• El 02 de diciembre de 2001 Enron se declaró en bancarrota y despidió a 5.000 empleados incluyendo a todo el staff de auditoría interna. A la declaración de bancarrota siguió el colapso de los métodos contables cuando la deuda, previamente escondida en los balances, fue consolidada en los estados financieros de Enron causando una pérdida de más de US$ 1.000 millones en inversiones y ganancias relacionadas.
• A mediados de Enero de 2002 Enron despidió a Andersen, los auditores externos de la corporación. Además, Clifford Baxter, el anterior Vice Presidente del directorio de Enron y Jefe Estratégico se suicida.
• El comité especial investigativo entregó su reporte el 01 de febrero de 2002 y básicamente concluyó que ciertos empleados de Enron se habían enriquecido financieramente a expensas de Enron y sus inversionistas.
• Los 21.000 empleados y 4.500 jubilados de la empresa, cuyos ahorros estaban depositados en acciones de Enron, asistieron impotentes al desplome de la cotización (una acción valía ahora unos pocos centavos), sin poder vender porque la legislación sobre fondos de pensiones se lo impedía. No tardó en saberse que los principales ejecutivos de Enron sí habían liquidado sus inversiones en la empresa, justo antes de que reventara la crisis, y se habían embolsado en total más de mil millones de dólares.
• En marzo de 2002 los accionistas de Enron plantean demandar a grandes bancos de inversiones y otras firmas vinculadas con la quebrada empresa de energía dando inicio a una batalla legal potencialmente devastadora para Wall Street.
• El contador que encabezó las auditorías de Enron se declaró culpable de obstruir a la justicia convirtiéndose en un testigo clave del Departamento de Justicia estadounidense en su investigación del colapso del gigante energético.

Referencias

• Fuente: http://es.wikipedia.org/wiki/Enron ; última consulta realizada el 17/04/2013
• Fuente: http://news.bbc.co.uk/hi/spanish/news/newsid_1803000/1803224.stm ; última consulta realizada el 17/04/2013
• Fuente: http://www.elmundo.es/mundodinero/2006/01/30/economia/1138592963.html ; última consulta realizada el 17/04/2013
• Fuente: http://www.redcontable.com ; última consulta realizada el 17/04/2013

(Elaborado por: Diego Guevara Gonzalez)

Descripción del tema: parte 2

Elaborado por: Eduardo Díaz Azalde

Impacto Social

El gran crecimiento de la empresa Enron, el cual fue catalogado como el mayor “boom” en el despliegue de la economía norteamericana y gran impacto en el mercado de valores. Representa el desenlace de una serie de factores históricos y económicos muy marcados. Empezando por la caída del muro de Berlín, para ser exactos, lo cual represento la disolución de la URSS y la victoria del modelo capitalista sobre el comunismo.

Enron, fue el símbolo de la falla del modelo económico global y liberal que impuso Estados Unidos ya que esta empresa. Debido a que creció a pasos agigantados siguiendo dicho modelo e influyendo en miles de personas económica-socialmente. En la segunda mitad de la década de los 90, el mercado se vio seducido por una burbuja económica la cual prometía ventajas para todos.

Y es que la caída de Enron, puso en tela de juicio al modelo económico actual dando repercusiones sociales en todo el  ámbito nacional y global. Provoco un gran impacto en todos los mercados, inversiones y agentes económicos, lo que desencadeno una serie de suicidios, violencia y caos en la sociedad.

Esto ocasionó una pérdida de confianza en la información de empresas que cotizan en bolsas de valores, evidencio el déficit regulatorio del mercado de valores de Estados Unidos y/o actitud pasiva ante las grandes empresas.  El mensaje final era claro, el modelo económico no era perfecto.

Análisis del caso

Este es un claro caso de responsabilidad moral, este término según varios autores se conoce también como “deber moral” u “obligación moral”, lo cual se traduce la culpabilidad de una persona por algún acto cometido.

¿Cuándo se da el caso de responsabilidad moral? Esta se da cuando una persona o un grupo de estas, son responsables por alguna lesión a otras provocada con conocimiento y libertad de las primeras.

Para terminar de aterrizar el término de responsabilidad moral, se debe agregar un factor. El cual es que la persona que provoco la lesión o ayudo a provocarla, no previno cuando pudo y debió hacerlo.

Esta responsabilidad recae directamente en las personas encargadas principalmente de la jefatura de finanzas y auditora de la empresa Enron.

Jeffrey Skilling, presidente y jefe de operaciones de Enron y Fastow jefe de finanzas de la misma empresa se coludieron en manipular los estados financieros de la compañía para reflejar un espejismo financiero en el cual se viera a Enron como una empresa solida  y atractiva para la inversión de sus accionistas y sus mismos trabajadores quienes invertían sus ahorros en acciones de la misma empresa.

Estas personas manipularon constantemente el sistema financiero enfocándose en las deudas de la empresa, utilizando mecanismos legales para ocultar los desbalances generados por deudas y cambiando dichas deudas como ingresos por ventas.

Esta forma de realizar la contabilidad, perjudico cada vez más a los accionistas y trabajadores de Enron. Las acciones de Skilling y Fastow pudieron no ser tan impactantes de haber decidido publicar la problemática de Enron en cuanto a sus deudas y tratar de llegar a alguna clase de rescate financiero para esta. Sin embargo, no ocurrió esto por velar por los intereses de pocos para perjuicio de muchos. Es por esto que se dio total hermetismo en cuanto al manejo de los estados financieros.

En este escenario, se puede apreciar una zona gris, ya que dentro de los parámetros de la ley, se pudieron dar evasiones en cuanto a la transparencia de la contabilidad de Enron. El Estado americano, debió auditar exhaustivamente a Enron sobre todo por  el impacto que esta empresa representaba en el país y en varios sectores de la economía.

Entonces, está claro que dichos ejecutivos de Enron, no tuvieron en cuenta los derechos de los accionistas, el cual es el de la transparencia de los estados financieros para hacer una elección en sus inversiones de la manera más justa posible, atando con ello a perjuicios económicos incalculables para miles de personas.     

Sin embargo, un hecho rescatable del caso es la acción que se da en Febrero del 2002, por parte de Sherron Watkins, vicepresidenta subordinada de Fastow, quien se presentó ante un comité del congreso estadounidense y reveló todo sobre las prácticas contables de la compañía.

Fue catalogada como “la denunciante valiente” por los medios americanos, sostuvo que Fastow intento que la despidieran para tomar su computadora y no advirtiera a sus superiores de sus acciones.

Watkins, a pesar de pertenecer a la misma empresa que perjudico a miles de trabajadores y accionistas, opto por hacer lo éticamente correcto y acusar a los implicados sin tener en cuenta el grado de la jerarquía a la que pertenecían en la empresa.

Referencias

Fuente: http://es.wikipedia.org/wiki/Enron ; última consulta realizada el 18/04/2013

Fuente: http://www.ejournal.unam.mx/rca/207/RCA20703.pdf, última consulta realizada el 18/04/2013

Velasquez, Manuel. Ética en los Negocios. Sexta edición

   

Preguntas de la unidad 1

Importancia de la ética para los negocios:

• Pocos hombres de negocios han recibido entrenamiento en ética para los negocios

En primer lugar, se debió partir por enseñarles a los trabajadores ciertos conceptos de ética, para que todos como empresa actúen de manera correcta ante situaciones de extrema incertidumbre. En la empresa Enron el presidente Kenneth Lay comenzó actuando de manera no ética para poder lograr un beneficio en relación a la rentabilidad, se cometieron gran cantidad de fraudes, falsificación de documentos entre otras cosas más. Estas malas decisiones generaron gran inestabilidad laboral, ya que solo se preocupaban por sus beneficios, mas no en los stakeholders.

• El poder y la influencia de los negocios en la sociedad son más grandes que nunca

Enron tuvo gran influencia en la sociedad como empresa, en general en la actualidad las empresas influyen mucho en las personas ya que manejan mayor poder económico.

Enron al convertirse en una de las empresas más renombradas a nivel mundial, empezó a controlar precios de la energía para beneficio de todos, para poder realizar esta mala práctica, implanto mucha influencia política, de la misma manera utilizo una empresa auditora para poder “maquillar” sus números contables y pasar como si todo estuviera bien en la empresa.

De esta manera, podemos ver que Enron influyo mucho en la sociedad, logrando solo perjudicar a su país ( EEUU) y al sistema financiero en general.

•  Las malas prácticas de negocios tienen el potencial de infligir un enorme daño en las personas, comunidades y el medio ambiente

Enron en un principio no se mostró transparente, ya que hizo creer que era una empresa que mejoraría el sistema de energía. Así mismo, por querer lograr mayores utilidades y beneficios, no tomo conciencia del perjuicio que le podía ocasionar a sus stakeholders.

Para poder “maquillar” la información, presentaron a los inversionistas estados financieros falsos y aparentemente lo utilizaron como estrategia para captar nuevos inversionistas, pensando estos que era una gran oportunidad de negocio.

• Necesitamos comprender por qué siguen ocurriendo infracciones éticas en los negocios

En términos generales , la ética nos da una guía a seguir sobre lo correcto y lo incorrecto, en este caso , Enron cometió gran cantidad de infracciones ya que obtuvo gran beneficio económico a costa de información falsa brindada en gran parte por el silencio de la firma de auditores que trabajan para ellos.

El término que utilizaban era “creatividad en la contabilidad” , la cual hacia reflejar grandes volúmenes de ganancia, lo cual era totalmente falso.

En todo caso, Enron debió de haberse dado cuenta del daño que estaba ocasionando, no solo a la comunidad, sino también a sus stakeholders.

(Hecho por: Maria Fernanda Sandiga)

Ejemplos de area grises:

1er área gris

Como primer área gris, puedo mencionar el hecho que los ejecutivos de Enron incentivara en sus empelados la compra de acciones de la misma empresa , sabiendo que la empresa estaba cayendo de manera abismal , traicionando a sus empleados haciendo que compren acciones en pleno derrumbe e de la empresa, luego de esto los grandes ejecutivos lograron su propósito y salieron huyendo porque sabían.

En este sentido no había una ley que estipulara que los ejecutivos no incentiven a sus trabajadores en comprar acciones, esta no indicaba que los ejecutivos no saquen provecho, solo estaba en cada uno no hacerlo.

2da área gris

A los ejecutivos de Enron se les ocurrió generar un mercado de valores al ver que la empresa empezaba a tener problemas de liquidez.

Al generar un mercado de valores, la empresa se dio cuenta que podía generar de nuevo liquidez y hasta ganancias.

Al generar un  mercado de valores en el gas natural, se podía trasformar la energía natural en un gran potencial financiero, generando unas utilidades inimaginables.

(Hecho por: Maria Fernanda Sandiga)

Ejemplos de cuestiones Eticas y Morales

Cuestiones Eticas:

Como primera cuestion ética , Enron mediante fraudes y reportes ficticios aparento ser una empresa como mucho extito y en crecimiento paulatino.

Mostraron estados financieros y reportes que no tenían información al 100% verdadera , fallando los grandes ejecutivos en no haber sabido tomar la mejor decisión en beneficio no solo de la empresa si no de los stakeholders.

Por eso , para los ejecutivos , esto era un acto de buena fe y se estaba procediendo bien , esta claro que no era el bien común, porque afecto a todos.

Cuestiones Éticas:

Como segunda cuestión ética, entrando en mayor detalle y evaluando las acciones de los trabajadores, podemos ver que la contadora de la empresa envía un mail a K. Lay comunicando las malas prácticas realizadas, podemos ver que ella actúa ética-mente con la empresa, ya que está informando algo que para ella está mal

Cuestión Moral:

Un claro ejemplo de cuestión moral, es cuando de adultera el balance y estados financieros para poder aparentar una estabilidad constante y buen estado de liquidez.

De este modo, los ejecutivos creían hacer lo correcto , por que justificaban el hecho con que la empresa iba a ser mejor vista y sobre todo catalogada por todos, los demás empleados al parecer también sabían de las malas prácticas , por lo que podemos concluir que fue una decisión moral.

Cuestión Moral:

Otra cuestión moral, es cuando la población carecía de energía y luz, la empresa Enron manipulaba a su antojo la energía, que de todas maneras pertenecía a toda la sociedad, la cual se veía afectada.

Se quemaban cables y sistemas de distribución eléctrica, para con esta ilegalidad incrementar insostenible-mente el precio de la energía.

(Hecho por: Maria Fernanda Sandiga)

Integrantes

Maria Fernanda Sandiga

Codigo: u812948

Carrera: Adm y negocios

Edad: 22 anos

Diego Guevara Gonzalez
Codigo: u820063     
Carrera: Administración y Negocios Internacionales
Edad: 22 años

Eduardo Diaz Azalde

Codigo: U712270

Carrera:Administración y Negocios Internacionales

Edad: 23 años

(Hecho por: Maria Fernanda Sandiga)